I OSNOVNE ODREDBE
Član 1.
Ovim zakonom uređuje se:
a) emisija hartija od vrijednosti,
b) poslovi sa hartijama od vrijednosti i osnivanje i poslovanje
ovlašćenih učesnika na tržištu hartija od vrijednosti,
v) osnivanje i poslovanje berze i drugih uređenih javnih tržišta,
g) osnivanje i poslovanje Centralnog registra hartija od vrijednosti,
d) zaštita interesa titulara prava iz hartija od vrijednosti i
investitora na tržištu hartija od vrijednosti,
đ) javnost rada u trgovanju hartijama od vrijednosti,
e) organizacija i nadležnost Komisije za hartije od vrijednosti
Republike Srpske (u daljem tekstu: Komisija),
ž) druga pitanja od značaja za uspješno funkcionisanje tržišta
hartija od vrijednosti.
Član 2.
Pojedini pojmovi korišćeni u ovom zakonu imaju sljedeće značenje:
“Emitent” je lice koje emituje hartije od vrijednosti
u cilju prikupljanja sredstava i koje prema vlasnicima hartija
od vrijednosti ima obaveze naznačene u hartiji od vrijednosti.
“Vlasnik” je lice koje ima vlasništvo na hartiji
od vrijednosti po osnovu vlasničkog prava (vlasnik) ili po osnovu
ugovora (nominirani vlasnik).
“Hartija od vrijednosti” je prenosiva isprava
u nematerijalizovanom obliku – elektronskom zapisu, emitovana
u seriji na osnovu koje vlasnici ostvaruju prava prema emitentu
u skladu sa zakonom i odlukom o emisiji.
„Hartije od vrijednosti emitovane javnom ponudom“
su hartije od vrijednosti emitovane na osnovu odredbi člana 13.
do 43. ovog zakona, kao i akcije iz postupka privatizacije državnog
kapitala u preduzećima i bankama emitovane u skladu sa Zakonom
o privatizaciji državnog kapitala u preduzećima (“Službeni glasnik
Republike Srpske” broj 54/05 – prečišćeni tekst, 109/05) i Zakonom
o privatizaciji državnog kapitala u bankama (“Službeni glasnik
Republike Srpske” broj 24/98, 5/99, 18/99 i 70/01). Javno emitovanim
hartijama od vrijednosti smatraju se i hartije od vrijednosti
koje emituju banke i osiguravajuća društva.
“Emisija hartija od vrijednosti” je skup radnji
koje emitent preduzima u svrhu prikupljanja sredstava prodajom
hartija od vrijednosti prvim vlasnicima, uz obavezu da svakom
od njih ispuni obavezu sadržanu u hartiji od vrijednosti.
“Emisija hartija od vrijednosti javnom ponudom“ je emisija
u kojoj se upis i uplata hartija od vrijednosti vrši na osnovu
javnog poziva neodređenom broju lica.
“Emisija hartija od vrijednosti privatnom ponudom” je
emisija u kojoj se poziv za upis i uplatu hartija od vrijednosti
upućuje unaprijed poznatim kupcima: institucionalnim investitorima,
akcionarima ili radnicima emitenta, kao i do 20 drugih fizičkih
i pravnih lica (u daljem tekstu: unaprijed poznati kupci).
“Investitor” je domaće ili strano lice koje investira
u hartije od vrijednosti.
“Institucionalni investitor” je domaće ili strano
pravno lice, koje posluje kao investicioni fond, uzajamni fond,
penzioni fond, banka, osiguravajuće društvo, brokersko-dilersko
društvo i drugo pravno lice kojem status institucionalnog investitora
odobri Komisija, a koje, zbog vrste svoje djelatnosti, može da
procijeni značaj buduće investicije u hartije od vrijednosti.
“Trgovina hartijama od vrijednosti” je prenos
prava vlasništva na hartijama od vrijednosti na osnovu zaključenog
posla kupoprodaje, razmjene, poklona, pozajmljivanja i drugih
pravnih poslova u skladu sa ovim zakonom.
“Povlašćena informacija” je svaka informacija
koja nije dostupna javnosti, a značajna je za utvrđivanje cijene
hartija od vrijednosti.
“Manipulacija na tržištu hartija od vrijednosti”
je stvaranje privida aktivne trgovine na tržištu hartija od vrijednosti
putem kupovine, odnosno prodaje ili korišćenjem drugih sredstava
u svrhu povećanja, odnosno smanjenja, podrške ili destabilizacije
njihove tržišne vrijednosti.
“Ovlašćeni učesnik na tržištu hartija od vrijednosti”
(u daljem tekstu: ovlašćeni učesnik) je pravno ili fizičko
lice koje za obavljanje poslova sa hartijama od vrijednosti ima
dozvolu Komisije.
“Berzanski posrednik” je brokersko-dilersko društvo
ili banka koja ima dozvolu Komisije za obavljanje poslova sa hartijama
od vrijednosti u skladu sa ovim zakonom.
“Broker“ je fizičko lice ovlašćeno za obavljanje
poslova sa hartijama od vrijednosti, koje posluju u svojstvu zaposlenog
kod berzanskog posrednika.
“Investicioni savjetnik“ je fizičko lice koje
savjetuje pri investiranju u hartije od vrijednosti, pri njihovoj
kupovini ili prodaji i ostvarivanju prava i koji posluje u svojstvu
zaposlenog kod berzanskog posrednika ili drugog ovlašćenog učesnika
na tržištu hartija od vrijednosti.
“Investicioni menadžer“ je fizičko lice koje
na osnovu pismenog ugovora sa klijentom preuzima na upravljanje
portfelj hartija od vrijednosti u cjelini ili djelimično i koji
posluje u svojstvu zaposlenog kod berzanskog posrednika ili drugog
ovlašćenog učesnika na tržištu hartija od vrijednosti.
“Kastodi banka”, u smislu ovog zakona, je banka
koja ima dozvolu Komisije za obavljanje poslova vođenja računa
hartija od vrijednosti za račun klijenata i postupanja po nalogu
klijenata i koja obavlja druge poslove u skladu sa ovim zakonom.
“Strukovno udruženje” je profesionalna organizacija
ovlašćenih učesnika na tržištu hartija od vrijednosti i drugih
lica koja obavljaju poslove sa hartijama od vrijednosti i koje
djeluje u skladu sa zakonom i sopstvenim pravilima.
“Berza” je pravno lice koje obavlja poslove organizovanja
trgovine hartijama od vrijednosti i finansijskim derivatima, kao
i druge poslove u skladu sa ovim zakonom i koje za obavljanje
tih poslova ima dozvolu Komisije.
“Centralni registar hartija od vrijednosti” (u
daljem tekstu: Registar) je pravno lice koje obavlja poslove jedinstvene
evidencije o hartijama od vrijednosti i vlasnicima hartija od
vrijednosti, o pravima iz hartija od vrijednosti, o pravima trećih
lica na hartijama od vrijednosti, poslove obračuna, poravnanja
i prenosa hartija od vrijednosti i novčanih obaveza i potraživanja
nastalih po osnovu poslova sa hartijama od vrijednosti, kao i
druge poslove u skladu sa ovim zakonom.
II HARTIJE OD VRIJEDNOSTI
1. Pojam, vrste i obavezni elementi hartija od vrijednosti
Član 3.
(1) Hartijama od vrijednosti u smislu ovog zakona smatraju se
akcije, obveznice, varanti, blagajnički zapisi, komercijalni zapisi,
certifikati o depozitu i druge hartije od vrijednosti emitovane
u seriji, koje odredi Komisija.
(2) Hartije od vrijednosti emitovane u seriji su hartije od vrijednosti
istog emitenta, emitovane istovremeno i koje daju ista prava.
(3) Hartije od vrijednosti glase na ime.
Član 4.
(1) Akcije su vlasničke hartije od vrijednosti koje emituje akcionarsko
društvo u skladu sa zakonom.
(2) Obveznice su dužničke hartije od vrijednosti koje vlasniku
daju pravo na naplatu glavnice i kamate, odnosno drugih prihoda
u skladu sa zakonom i odlukom o emisiji.
(3) Varanti za kupovinu akcija ili obveznica su hartije od vrijednosti
koje vlasniku daju pravo na kupovinu akcija, odnosno obveznica
budućih emisija emitenta varanta na određeni dan, odnosno u određenom
periodu, po unaprijed određenoj ili odredivoj cijeni.
(4) Blagajnički i komercijalni zapisi su dužničke kratkoročne
hartije od vrijednosti koje se emituju radi prikupljanja novčanih
sredstava. Blagajničke zapise mogu emitovati banke i druge finansijske
organizacije. Komercijalne zapise mogu emitovati druga pravna
lica.
(5) Certifikati o depozitu su dužničke hartija od vrijednosti
kojima se emitent obavezuje da će u utvrđenom roku isplatiti imaocu
iznos deponovanih sredstava sa pripadajućom kamatom. Certifikate
o depozitu mogu emitovati banke i druge finansijske organizacije.
(6) Finansijski derivati su izvedeni finansijski instrumenti čija
vrijednost zavisi od cijene predmeta ugovora, čiji su vrsta, broj,
kvalitet i druga svojstva standardizovani.
(7) Kratkoročne hartije od vrijednosti su hartije od vrijednosti
sa rokom dospijeća do godinu dana.
(8) Dugoročne hartije od vrijednosti su hartije od vrijednosti
sa rokom dospijeća preko godinu dana.
Član 5.
Obavezni elementi hartije od vrijednosti su:
a) naziv vrste hartije od vrijednosti,
b) oznaka klase hartije od vrijednosti,
v) broj i oznaka hartije od vrijednosti u Registru,
g) naziv, sjedište i adresa emitenta hartije od vrijednosti, njegova
oznaka i registarski broj u registru emitenata kod Komisije,
d) nominalna vrijednost,
đ) podaci o vlasniku hartije od vrijednosti i to: naziv, sjedište
i matični broj pravnog lica ili ime i prezime i jedinstveni matični
broj fizičkog lica, odnosno odgovarajući identifikacioni broj
za strana pravna i fizička lica,
e) obaveze emitenta i prava vlasnika hartije od vrijednosti i
način njihovog ostvarivanja;
ž) drugi elementi određeni posebnim zakonom ili propisom Komisije.
2. Emitent hartija od vrijednosti
Član 6.
Emitent hartije od vrijednosti može biti Republika Srpska, grad,
opština, investicioni fond i svako drugo pravno lice organizovano
kao akcionarsko društvo ili društvo sa ograničenom odgovornošću
.
Član 7.
(1) Komisija vodi registar emitenata hartija od vrijednosti (u
daljem tekstu: registar emitenata), u koji upisuje podatke o emitentu
i emisiji.
(2) Registar emitenata je evidencija o opštim podacima o emitentu,
osnovnim podacima o emitovanim hartijama od vrijednosti, osnovnom
kapitalu emitenta, organima emitenta i drugim podacima određenim
propisom Komisije.
(3) Emitenti hartija od vrijednosti dužni su da podnesu prijavu
za upis podataka iz stava 2. ovog člana u roku od sedam dana od
dana sticanja uslova za upis u skladu sa odredbama ovog zakona
i propisima Komisije.
Član 8.
(1) Registracija, čuvanje podataka i prenos hartija od vrijednosti
vrši se elektronski na računima emitenata, računima vlasnika i
drugim računima kod Registra u skladu sa ovim zakonom i aktima
Registra.
(2) Emitent je dužan da Registru podnese zahtjev za registraciju
hartija od vrijednosti, u roku od 15 dana od dana prijema rješenja
o upisu u registar emitenata kod Komisije, u skladu sa odredbama
ovog zakona.
3. Sticanje, prenos, ograničenja
prava i prava trećih lica na hartijama od vrijednosti
Član 9.
(1) Pravni osnov za sticanje i prenos prava iz hartije od vrijednosti
je pravni posao koji ima za cilj sticanje i prenos vlasništva,
akt suda ili drugog nadležnog organa.
(2) Pravni osnov za ograničenje prava iz hartija od vrijednosti
je odluka o emisiji, pravni posao, akt suda ili drugog nadležnog
organa.
(3) Prava i obaveze iz hartija od vrijednosti stiču se, prenose
i ograničavaju njihovim upisom na račune vlasnika u Registru.
(4) Izuzetno od stava 3. ovog člana, lice koje je steklo hartije
od vrijednosti na osnovu posla kupovine hartija od vrijednosti,
zaključenog na berzi ili drugom uređenom javnom tržištu, može
dati nalog za prodaju stečenih hartija od vrijednosti i prije
nego što u Registru bude izvršen prenos prava svojine na sticaoca.
Član 10.
(1) Na hartijama od vrijednosti, treća lica mogu steći založno
pravo i pravo plodouživanja.
(2) Založno pravo na hartijama od vrijednosti stiče se upisom
u Registar na osnovu pravnog posla između vlasnika i trećeg lica,
jednostrane izjave volje vlasnika, sudske odluke ili na osnovu
zakona.
(3) Pravo plodouživanja na hartijama od vrijednosti stiče se upisom
u Registar na osnovu pravnog posla između vlasnika i trećeg lica
ili jednostrane izjave volje vlasnika.
III EMISIJA HARTIJA OD VRIJEDNOSTI
Član 11.
(1) Kada emituje hartije od vrijednosti u Republici Srpskoj, emitent
je dužan da objavi prospekt (javna ponuda) ili da ga dostavi unaprijed
poznatim kupcima (privatna ponuda).
(2) Prospekt obavezno sadrži cjelovitu, tačnu i objektivnu informaciju
o imovini i obavezama, gubitku ili dobitku, finansijskom položaju
i perspektivama emitenta, svrsi prikupljanja sredstava, faktorima
rizika, te o pravima koja daju hartije od vrijednosti na koje
se odnosi prospekt, na osnovu koje potencijalni investitor može
objektivno procijeniti rizike investiranja i donijeti odluku o
investiranju.
(3) Prospekt ne može biti objavljen ni dostavljen unaprijed poznatim
kupcima prije nego što ga odobri Komisija.
Član 12.
Uplata hartija od vrijednosti emitovanih u skladu sa odredbama
ovog zakona vrši se isključivo u novcu.
1. Emisija javnom ponudom
Član 13.
Postupak emisije hartija od vrijednosti javnom ponudom obuhvata:
a) izradu prospekta,
b) donošenje odluke o emisiji,
v) zaključivanje ugovora između emitenta i banke u svrhu otvaranja
privremenog računa za deponovanje uplata po osnovu kupovine hartija
od vrijednosti,
g) podnošenje zahtjeva Komisiji radi odobrenja prospekta,
d) donošenje rješenja po zahtjevu emitenta,
đ) objavljivanje prospekta i javnog poziva za upis i uplatu hartija
od vrijednosti,
e) upis i uplatu hartija od vrijednosti,
ž) utvrđivanje i objavljivanje rezultata emisije,
z) upis emisije u registar emitenata kod Komisije i upis hartija
od vrijednosti na račune kod Registra.
1.1. Prospekt
Član 14.
Prospekt obavezno sadrži:
a) podatke o emitentu,
b) podatke o hartiji od vrijednosti koja je predmet emisije,
v) podatke o poslovanju emitenta,
g) podatke o mjestu, načinu, roku i vremenu upisa i uplate akcija
d) izjavu o investiranju,
đ) podatke o odgovornim licima emitenta,
e) podatke o garantu emisije,
ž) izjavu odgovornih lica emitenta.
Član 15.
Podaci o emitentu su:
a) naziv i sjedište emitenta,
b) oznaka i registarski broj emitenta u Registru emitenata kod
Komisije,
v) broj i datum upisa u sudski registar,
g) pravni status,
d) pretežna djelatnost,
đ) broj i datum rješenja o odobrenju za rad od strane nadležnog
organa, za emitente za koje je takvo odobrenje propisano posebnim
zakonom,
e) podaci o povezanim licima sa emitentom, u skladu sa zakonom
(naziv, sjedište, učešće u kapitalu),
ž) iznos upisanog i uplaćenog osnovnog kapitala na dan posljednjeg
godišnjeg i periodičnog obračuna, vrste, klase, broj i nominalna
vrijednost postojećih akcija, odnosno obveznica koje se mogu pretvoriti
u akcije,
z) struktura ukupnog kapitala na dan posljednjeg godišnjeg i periodičnog
obračuna,
i) vlasnička struktura osnovnog kapitala na dan posljednjeg godišnjeg
i periodičnog obračuna, koja uključuje:
1) spisak lica koja, direktno ili indirektno, imaju značajan uticaj
na upravljanje emitentom (ime i prezime, adresa, funkcija koju
obavljaju u organima emitenta za fizička lica, odnosno firma i
sjedište za pravna lica),
2) spisak akcionara sa pet i više procenata od ukupnog broja glasova,
uz navođenje procenta glasova koji imaju (ime i prezime, adresa,
funkcija koju obavljaju u organima emitenta za fizička lica, odnosno
firma i sjedište za pravna lica),
3) ukupan broj glasova na skupštini emitenta, ukupan broj akcionara
sa pravom glasa, broj i nominalna vrijednost sopstvenih akcija.
Član 16.
Podaci o hartiji od vrijednosti koja je predmet emisije su:
a) naziv organa koji je donio odluku o emisiji i datum donošenja
odluke,
b) redni broj emisije, vrsta i klasa hartija od vrijednosti ,
v) broj, nominalna vrijednost hartije od vrijednosti i ukupna
vrijednost emisije,
g) dospjeće, visinu kamate, način i rokove za isplatu glavnice
i kamate (u slučaju emisije dužničkih hartija od vrijednosti),
d) prava sadržana u hartiji od vrijednosti i ograničenja tih prava,
đ) nosioci, rok i način korišćenja prava preče kupovine,
e) prodajna cijena ili način njenog utvrđivanja,
ž) ukupan broj emitovanih hartija od vrijednosti iste vrste i
klase,
z) izjava o tome da li su hartije od vrijednosti prethodnih emisija,
iste vrste i klase, uvrštene na berzu ili drugo uređeno javno
tržište.
Član 17.
(1) Podaci o poslovanju emitenta su:
a) kratak opis djelatnosti i istorije poslovanja emitenta,
b) kratak opis tržišne pozicije emitenta,
v) obim proizvodnje ili usluga za posljednje tri godine,
g) zavisnost od licenci ili drugih prava na intelektualnu svojinu
ili posebnih ugovora značajnih za poslovanje emitenta,
d) posjedovanje vlastitih patenata ili drugih prava na intelektualnu
svojinu,
đ) pregled važnijih investicija u toku (tehnička struktura, vrijednost,
dinamika), sa posebnim osvrtom na ulaganja u istraživanje i razvoj,
e) struktura vlastitog portfelja hartija od vrijednosti,
ž) osnovne informacije o pokrenutim ili očekivanim pravnim sporovima
koji mogu značajnije uticati na poslovanje emitenta,
z) uporedni prikaz osnovnih agregatnih pozicija bilansa stanja,
bilansa uspjeha i bilansa tokova gotovine po godišnjem obračunu
za posljednje tri poslovne godine (vlastitih i konsolidovanih
bilansa), izražen u apsolutnim i relativnim vrijednostima, uključujući
i objašnjenja za sve značajnije promjene u bilansnim pozicijama
(više od 10%),
i) osnovne agregatne pozicije bilansa stanja, bilansa uspjeha
i bilansa tokova gotovine iz posljednjeg periodičnog obračuna,
j) isplaćene dividende po vrstama akcija za prethodnu poslovnu
godinu,
k) iznos dospjelih obaveza i njihovo učešće u ukupnim obavezama
na dan donošenja odluke o emisiji,
l) broj dana blokade poslovnih računa u prethodnoj godini i u
tekućoj godini do datuma objavljivanja prospekta,
lj) hipoteke, zaloge i druga ograničenja na imovini emitenta,
m) naziv i sjedište preduzeća za reviziju, ime i prezime ovlašćenog
revizora koji je izvršio reviziju finansijskih izveštaja i mišljenje
o izvršenoj reviziji finansijskih izvještaja iz stava 1. tačke
z) ovog člana,
n) sve promjene ili razrješenja ovlašćenih revizora koji su uključeni
u reviziju finansijskih izvještaja koji su sadržani u prospektu,
kao i razloge zbog kojih je to učinjeno.
(2) Ako je emitent banka ili druga finansijska organizacija, pored
podataka iz stava 1. ovog člana, ovaj dio prospekta sadrži i podatke
o:
a) politici osiguranja kredita,
b) vrijednosti i strukturi rezervisanja za gubitke po kreditima,
v) vrijednosti devizne pozicije,
g) adekvatnosti kapitala i
d) drugim pokazateljima koji se od banaka zahtevaju odgovarajućim
propisima.
(3) Ako je emitent organizacija za osiguranje, pored podataka
iz stava 1. ovog člana, ovaj dio prospekta sadrži i podatke o:
a) fondovima sigurnosti,
b) vrijednosti rezervi,
v) fondu preventive,
g) reosiguranju i
d) drugim pokazateljima koji se zahtevaju odgovarajućim propisima.
Član 18.
Podaci o mjestu, načinu, roku i vremenu upisa i uplate akcija
su:
a) popis mjesta za upis i uplatu, naziv, sjedište i adresa banke
kod koje je otvoren privremeni račun za deponovanje uplata, kao
i vrijeme upisa i uplate,
b) rok trajanja upisa i uplate,
v) naznaka o zadržanom pravu emitenta na odustajanje od javne
ponude,
g) kriterijum uspješnosti emisije,
d) način i rokovi povrata uplaćenih sredstava kod odustajanja
od upisa i uplate ili neuspjele emisije.
Član 19.
Izjava o investiranju sadrži:
a) ciljeve investiranja, način korišćenja sredstava koji će se
pribaviti emisijom i očekivane efekte investiranja,
b) opis osnovnih rizika investiranja koji su u vezi sa poslovanjem
emitenta, prirodom hartije od vrijednosti ili drugim faktorima.
Član 20.
Podaci o odgovornim licima emitenta su:
a) ime i prezime,
b) adresu,
v) stručnu spremu i radnu biografiju direktora i članova upravnog
i nadzornog odbora, uključujući i eventualne osude za krivična
djela protiv privrede i službene dužnosti.
Član 21.
(1) Izjava odgovornih lica emitenta iz člana 14. tačka ž) glasi:
„Prema našem uvjerenju i u skladu sa svim našim saznanjima i podacima
kojima raspolažemo, izjavljujemo da svi podaci iz ovog prospekta
čine cjelovit i istinit prikaz imovine i obaveza, gubitaka i dobitaka,
finansijskog položaja i poslovanja emitenta, prava sadržanih u
hartijama od vrijednosti na koje se odnose, te da činjenice koje
bi mogle uticati na potpunost i istinitost ovog prospekta nisu
izostavljene. Prospekt ne prikriva podatke od materijalnog značaja
i ne sadrži podatke ni informacije koje bi potencijalne investitore
dovele u zabludu.“
(2) Izjavu iz stava 1. ovog člana potpisuju direktor, predsjednik
upravnog i predsjednik nadzornog odbora emitenta.
Član 22.
Na sadržaj prospekta emitenta – akcionarskog društva koje se osniva
sukcesivno, primjenjuju se odgovarajuđe odredbe zakona kojima
se uređuje osnivanje akcionarskih društava.
1.2. Odluka o emisiji
Član 23.
(1) Odluka o emisiji hartija od vrijednosti obavezno sadrži:
a) puni naziv i adresu emitenta,
b) oznaku i registarski broj emitenta u registru emitenata kod
Komisije,
v) naziv organa koji je donio odluku,
g) datum donošenja odluke o emisiji,
d) ciljeve investiranja, način korišćenja sredstava koja će se
pribaviti emisijom i očekivane efekte investiranja,
đ) vrstu emisije,
e) redni broj emisije, oznaku vrste i klase hartija od vrijednosti,
ž) broj i nominalnu vrijednost hartija od vrijednosti kao i ukupnu
vrijednost emisije;
z) dospijeće, visinu kamate, način i rokove za isplatu glavnice
i kamate (u slučaju emisije dužničkih hartija od vrijednosti),
i) ukupan broj i vrijednost do sada emitovanih hartija od vrijednosti
iste klase i iznos registrovanog osnovnog kapitala,
j) prava i ograničenja prava sadržanih u hartiji od vrijednosti,
k) nosioce, rok i način korišćenja prava preče kupovine, ako se
emisija vrši uz takvo pravo,
l) prodajnu cijenu ili način njenog utvrđivanja,
lj) kriterijum uspješnosti emisije,
m) vrijeme početka i završetka upisa i popis mjesta za upis i
uplatu hartija od vrijednosti,
n) naznaku o zadržanom pravu emitenta na odustajanje od javne
ponude hartija od vrijednosti prije isteka utvrđenog roka za njihov
upis i uplatu,
nj) ime, prezime i funkciju ovlašćenih lica emitenta za provođenje
emisije hartija od vrijednosti,
o) druge elemente u skladu sa propisom Komisije.
(2) Ugovor o sukcesivnom osnivanju akcionarskog društva predstavlja
i odluku o prvoj emisiji akcija.
Član 24.
(1) Odlukom o emisiji hartija od vrijednosti ne može se ograničiti
pravo kupovine hartija od vrijednosti bilo kojem licu, ako to
pravo nije ograničeno zakonom, niti se može davati prednost bilo
kojem kupcu.
(2) Izuzetno od odredbe stava 1. ovog člana, vlasnici akcija istog
emitenta mogu imati pravo preče kupovine akcija nove emisije u
skladu sa odredbama zakona.
Član 25.
(1) Emisija hartija od vrijednosti Republike Srpske vrši se na
osnovu posebnog zakona.
(2) Emisija hartija od vrijednosti od strane grada i drugih jedinica
lokalne samouprave vrši se na osnovu odluke nadležnog organa u
skladu sa odredbama ovog i drugih zakona.
1.3. Ugovor između emitenta i banke
Član 26.
(1) Ugovorom o otvaranju privremenog računa za deponovanje uplata
po osnovu kupovine hartija od vrijednosti između emitenta i banke
regulišu se prava i obaveze ugovornih stranaka u vezi sa uplatom
sredstava u postupku emisije hartija od vrijednosti.
(2) Bliže elemente ugovora iz stava 1. ovog člana propisuje Komisija.
1.4. Zahtjev emitenta
Član 27.
(1) Emitent hartija od vrijednosti podnosi Komisiji zahtjev za
odobrenje prospekta, najkasnije u roku od 30 dana od dana donošenja
odluke o emisiji.
(2) Zahtjev se podnosi na obrascu koji propiše Komisija.
(3) Uz zahtjev iz stava 1. ovog člana, dostavlja se:
a) prospekt,
b) odluka o emisiji,
v) statut,
g) rješenje suda o upisu emitenta u sudski registar, za emitente
koji podliježu obavezi upisa u sudski registar,
d) rješenje o upisu emitenta u registar emitenata kod Komisije,
đ) ugovor između emitenta i banke o otvaranju računa za deponovanje
uplata,
e) finansijske i revizorske izvještaje, u skladu sa pravilnikom
Komisije,
ž) zapisnik sa sjednice nadležnog organa na kojoj je donesena
odluka o emisiji,
z) dokaz o uplati naknade za rješavanje zahtjeva za odobrenje
prospekta.
(4) Osim priloga iz stava 3. ovog člana, Komisija može propisati
obavezu dostavljanja i drugih dokumenata.
1.5. Ispravka dokumentacije
Član 28.
(1) Ako uz zahtjev za odobrenje prospekta nije podnesena uredna
ili potpuna dokumentacija u skladu sa ovim zakonom, Komisija će
emitentu dostaviti pismeni zaključak o nedostacima koje je emitent
dužan da otkloni u određenom roku od dana prijema zaključka Komisije.
(2) U slučaju nepostupanja emitenta u roku iz stava 1. ovog člana,
Komisija će zaključkom odbaciti zahtjev kao neuredan, nepotpun
ili podnesen od neovlašćenog lica.
1.6. Donošenje rješenja po zahtjevu
emitenta
Član 29.
(1) Po zahtjevu emitenta za odobrenje prospekta Komisija donosi
rješenje u roku od 30 dana od dana prijema urednog i potpunog
zahtjeva.
(2) Rješenje iz stava 1. ovog člana je konačno.
Član 30.
(1) Komisija odobrava prospekt ako je emitent podnio blagovremen,
uredan i potpun zahtjev i ako sadrži sve podatke i priloge propisane
ovim zakonom i pravilnikom Komisije.
(2) Ako se u postupku rješavanja zahtjeva ukaže potreba za dodatnim
podacima ili dokumentima, Komisija će zaključkom pozvati emitenta
da u određenom roku dostavi iste Komisiji sa potrebnim obrazloženjima.
(3) Izuzetno od odredbi stava 1. ovog člana, ako postoje važne
činjenice i okolnosti, koje bi prema odredbama ovog zakona morale
biti navedene u prospektu, ili je to opšte poznato, ili je Komisiji
poznato, ili Komisija raspolaže pouzdanim dokazima o tim činjenicama
i okolnostima, Komisija će zaključkom pozvati emitenta da u tom
smislu dopuni prospekt.
(4) Nepostupanje po zaključku Komisije može biti osnov za odbijanje
zahtjeva.
Član 31.
(1) Komisija ne odobrava prospekt u slučaju:
a) da je sadržina prospekta u suprotnosti, odnosno da forma prospekta
nije u skladu sa odredbama ovog zakona i odredbama pravilnika
Komisije,
b) da u prospektu nisu navedeni svi potrebni podaci ili nije priložena
propisana dokumentacija,
v) da podaci u prospektu nisu u skladu sa odlukom o emisiji, odnosno
ne odgovaraju podacima u dostavljenoj dokumentaciji,
g) da je nad emitentom pokrenut postupak stečaja ili likvidacije,
d) da sadrži navode, izjave, procjene ili predviđanje koje je
lažno ili netačno,
đ) da sadrži podatke koji daju pogrešnu predstavu ili su propušteni
važni podaci,
e) zaštite interesa investitora.
(2) U skladu sa propisanim kriterijumima, Komisija može da ograniči
obim emisije emitenta u odnosu na visinu osnovnog kapitala.
Član 32.
(1) Izdavanjem rješenja o odobrenju prospekta Komisija potvrđuje
da je emitent postupio u skladu sa odredbama ovog zakona i da
prospekt sadrži sve elemente utvrđene zakonom i propisom Komisije.
(2) Za istinitost, tačnost i potpunost podataka objavljenih u
prospektu odgovorni su emitent, ovlaštena lica emitenta i revizor.
(3) Za štetu koja je nastala zbog neistinitih, netačnih i nepotpunih
podataka u prospektu, solidarno su odgovorna lica iz stava 2.
ovog člana.
(4) Komisija ne odgovara za istinitost, tačnost i potpunost podataka
iz stava 3. ovog člana.
1.7. Objavljivanje prospekta i javnog poziva
Član 33.
(1) Emitent je dužan da najmanje 15 dana prije početka upisa hartija
od vrijednosti objavi javni poziv za upis i uplatu hartija od
vrijednosti u formi oglasa u dnevnom listu, dostupnom na cijeloj
teritoriji Republike Srpske, u kome je sadržan tekst prospekta
ili obavještenje gdje se prospekt može besplatno podići ili naručiti.
(2) Prospekt mora biti dostupan investitorima u sjedištu emitenta
i na svim mjestima na kojima se obavlja upis hartija o vrijednosti.
(3) Emitent je dužan da prospekt i javni poziv za upis i uplatu
hartija od vrijednosti objavi na internet stranicama berze ili
drugog uređenog javnog tržišta, najmanje 15 dana prije početka
upisa hartija od vrijednosti.
(4) Javni poziv se ne može objaviti prije prijema rješenja Komisije
o odobrenju prospekta.
(5) Emitent je dužan da u roku od tri dana od dana objavljivanja
dostavi Komisiji i banci dokaz da je javni poziv iz stava 1. ovog
člana objavljen.
(6) Ako emitent ne objavi prospekt u propisanom roku, rješenje
o odobrenju prospekta prestaje da važi.
1.8. Izmjena uslova sadržanih u
prospektu
Član 34.
(1) Za vrijeme trajanja javne ponude emitent ne smije mijenjati
statut i druge akte kojima se određuju prava vlasnika hartija
od vrijednosti opisana u prospektu.
(2) Ako u toku trajanja javne ponude nastanu nove okolnosti koje
ukazuju da su podaci navedeni u prospektu netačni ili neistiniti,
ili se pojave nove informacije čiji sadržaj bi mogao uticati na
donošenje odluke o kupovini, emitent je dužan da prekine javnu
ponudu hartija od vrijednosti, da obavijesti Komisiju i javnost
i da Komisiji bez odlaganja uputi zahtjev za odobrenje izmjene
prospekta.
(3) Izmjene prospekta emitent je dužan da objavi u roku od tri
radna dana od dana prijema rješenja Komisije na način koji je
propisan za objavljivanje prospekta.
(4) Emitent je dužan da izmijenjeni prospekt dostavi svim licima
koja su izvršila upis hartija od vrijednosti za vrijeme trajanja
javne ponude zajedno sa informacijom da imaju pravo da otkažu
upis.
(5) Svako lice koje je upisalo ili uplatilo hartije od vrijednosti
na osnovu podataka iz prospekta prije njegove izmjene ima pravo
da u roku od 15 dana od dana prijema izmjena prospekta otkaže
upis hartija od vrijednosti i zatraži povrat uplaćenog iznosa
zajedno sa kamatom na depozit.
(6) Emitent je dužan da izvrši povrat uplaćenog iznosa zajedno
sa kamatom na depozit u roku od tri dana od prijema zahtjeva iz
stava 5. ovog člana.
1.9. Promocija javne ponude
Član 35.
(1) Emitent može da promoviše javnu ponudu hartija od vrijednosti.
(2) Promocija koja je povezana sa javnom ponudom hartija od vrijednosti
mora da sadrži informaciju o danu objavljivanja prospekta i mjestima
gdje je prospekt dostupan investitorima.
(3) Informacije o javnoj ponudi moraju da budu cjelovite i da
ne upućuju na pogrešne zaključke i da budu u saglasnosti sa prospektom.
(4) Emitent je dužan da dostavi Komisiji promotivni materijal
tri dana prije objavljivanja ili distribucije.
1.10. Upis i uplata hartija od vrijednosti
Član 36.
(1) Emitent je dužan da započne postupak upisa i uplate hartija
od vrijednosti u roku od 30 dana od dana prijema rješenja o odobravanju
prospekta od strane Komisije.
(2) Komisija može poništiti rješenje za odobravanje prospekta
ako:
a) naknadno sazna za informacije koje bi bile osnov za odbijanje
zahtjeva da su bile poznate pri odlučivanju o odobravanju prospekta,
b) se promijene okolnosti u mjeri da više nema osnova za odobrenje
prospekta,
v) utvrdi da bilo koje povezano lice vrši promociju suprotno odredbama
ovog zakona.
(3) U slučaju iz stava 2. ovog člana emitent je dužan da prekine
sve aktivnosti vezane za emisiju hartija od vrijednosti.
(4) U slučaju iz stav 2. ovog člana, upis hartija od vrijednosti
se poništava. Sve uplate koje je emitent primio za upisane hartije
od vrijednosti, zajedno sa kamatom na depozite, vraćaju se kupcima
u roku od tri dana od dana prijema rješenja Komisije.
Član 37.
(1) Upis hartija od vrijednosti u javnoj ponudi vrši se u prostorijama
emitenta, ili u prostorijama berzanskih posrednika koji za obavljanje
ovih poslova imaju ugovor sa emitentom.
(2) Emitent i berzanski posrednici dužni su da obezbijede da se
upis hartija od vrijednosti vrši u skladu sa ovim zakonom, pravilnikom
Komisije i prospektom.
(3) Za vrijeme upisa, sve uplate za kupljene hartije od vrijednosti
čuvaju se na posebnom računu kod banke, koja emitent ne može koristiti
dok javna ponuda ne bude uspješno završena u skladu sa članom
39. stav 1. ovog zakona.
(4) Odredbe iz stava 3. ovog člana ne odnose se javnu ponudu dužničkih
hartija od vrijednosti koje emituju banke u skladu sa članom 38.
stav 2. i članom 40. ovog zakona.
(5) Uplaćena sredstva za kupljene hartije od vrijednosti ne mogu
biti predmet naplate potraživanja povjerilaca emitenta prije uspješnog
završetka javne ponude.
(6) U slučaju da je podnesen prijedlog za pokretanje stečajnog
postupka ili je pokrenut stečajni postupak, javna ponuda se prekida
i izvršene uplate se vraćaju u skladu sa članom 39. stav 2. ovog
zakona.
(7) Način i postupak upisa i uplate hartija od vrijednosti propisuje
Komisija.
1.11. Rok za upis i uplatu hartija
od vrijednosti
Član 38.
(1) Upis i uplata hartija od vrijednosti u javnoj ponudi može
trajati najduže 90 dana od dana početka upisa i uplate hartija
od vrijednosti.
(2) Izuzetno od odredbi iz stava 1. ovog člana javna ponuda dužničkih
hartija od vrijednosti koje emituju banke može trajati do tri
godine, u skladu sa odlukom o emisiji.
(3) Emisija iz stava 2. ovog člana prekida se:
a) odlukom emitenta,
b) prestankom emitenta ili
v) zabranom od strane Komisije.
1.12. Završetak javne ponude
Član 39.
(1) Javna ponuda smatra se uspješnom ako je u roku iz člana 38.
stav 1. ovog zakona upisano i uplaćeno najmanje 60% od broja hartija
od vrijednosti ponuđenih u prospektu, osim ako emitent u prospektu
nije odredio veći procenat za uspješnost emisije.
(2) Ako se upis i uplata hartija od vrijednosti u javnoj ponudi
ne završi u skladu sa stavom 1. ovog člana, upis hartija od vrijednosti
se poništava. Sve uplate koje je emitent primio za upisane hartije
od vrijednosti, zajedno sa kamatom na depozite, vraćaju se kupcima
u roku od tri dana od dana prijema rješenja Komisije.
(3) Ako se prije isteka roka iz člana 38. stav 1. ovog zakona
upiše i uplati propisani ili veći procenat ponuđenih hartija od
vrijednosti od propisanog u stavu 1. ovog člana, emitent može
da završi javnu ponudu.
(4) Po završetku javne ponude u skladu sa stavom 1. i 3. ovog
člana, upisane hartije od vrijednosti koje nisu uplaćene ne proizvode
pravne posljedice i ne mogu biti u pravnom prometu.
(5) Nakon isteka roka za upis i uplatu emitent, odnosno agent
emisije, ne smiju nuditi ni omogućiti upis i primati uplate za
hartija od vrijednosti. Upis i uplata hartija od vrijednosti nakon
isteka roka iz člana 38. stav 1. ovog zakona su ništavi.
Član 40.
(1) Na javnu ponudu dužničkih hartija od vrijednosti koje emituju
banke u roku iz člana 38. stav 2, ne primjenjuju se odredbe člana
39. stav 1, 2. i 3.
(2) Bliže uslove upisa i uplate hartija od vrijednosti iz stava
1. ovog člana propisuje Komisija.
1.13. Izvještaj o rezultatima javne
ponude
Član 41.
(1) Emitent je dužan da najkasnije u roku od sedam dana od dana
završetka javne ponude Komisiji dostavi izvještaj o broju i procentu
upisanih i uplaćenih hartija od vrijednosti, sa izvještajem banke
o izvršenim uplatama na privremenom računu. Komisija je ovlašćena
da od emitenta zatraži druge podatke o upisu i uplatama predmetne
emisije.
(2) O upisanim i uplaćenim hartijama od vrijednosti u slučaju
javne ponude iz člana 38. stav 2. i člana 40. ovog zakona banka
obavještava Komisiju.
(3) Sadržaj, način i rokove izvještavanja iz stava 1. i 2. ovog
člana utvrđuje Komisija svojim pravilnikom.
(4) Emitent je dužan da najkasnije u roku od sedam dana od dana
završetka ponude objavi podatke iz stava 1. ovog člana u najmanje
jednom dnevnom listu dostupnom na cjelokupnoj teritoriji Republike
Srpske i internet stranicama berze i drugog uređenog javnog tržišta.
1.14. Upis emisije
Član 42.
(1) U slučaju uspješnog završetka javne ponude hartija od vrijednosti,
emitent je dužan da uz izvještaj iz člana 41. stav 1. ovog zakona
podnese zahtjev za upis emisije u registar emitenata kod Komisije.
(2) Rješenjem Komisije o upisu emisije u registar emitenata istovremeno
se potvrđuje i uspješnost emisije.
Član 43.
(1) Emitent je dužan da, u roku iz člana 8. stav 2. ovog zakona,
podnese zahtjev za upis hartija od vrijednosti u Registar.
(2) Registar je dužan da obavijesti berzu, odnosno drugo uređeno
javno tržište o registraciji hartija od vrijednosti.
(3) Na osnovu izvještaja Registra, hartije od vrijednosti emitovane
putem javne ponude uvrštavaju se na slobodno berzansko tržište
ili na drugo uređeno javno tržište.
2. Emisija privatnom ponudom
Član 44.
Na postupak emisije privatnom ponudom shodno se primjenjuju odredbe
ovog zakona o emisiji javnom ponudom, ako odredbama ovog odjeljka
nije drugačije određeno.
Član 45.
Emitent može da izvrši privatnu ponudu hartija od vrijednosti
u skladu sa odredbama ovog zakona najviše jednom u toku jedne
kalendarske godine.
Član 46.
(1) Hartije od vrijednosti emitovane i stečene privatnom ponudom
ne mogu se prodavati, zalagati ili na drugi način otuđivati u
periodu od najmanje jedne godine od upisa u Registar, izuzev u
slučajevima:
a) prenosa po osnovu nasljeđivanja ili po sili zakona,
b) prenosa akcija u slučaju preuzimanja akcionarskog društva,
v) prenosa akcija na emitenta u slučajevima kada to dozvoljava
zakon.
(2) Po isteku perioda iz stava 1. ovog člana hartije od vrijednosti
emitovane i stečene privatnom ponudom mogu se uvrstiti na berzu,
odnosno drugo uređeno javno tržište, pod uslovom da emitent objavi
prospekt u skladu sa odredbama ovog zakona.
2.1. Odluka o emisiji privatnom ponudom
Član 47.
Odluka o emisiji hartija od vrijednosti privatnom ponudom, pored
elemenata utvrđenih odredbama člana 23. ovog zakona, mora sadržavati
i:
a) nazive, odnosno imena investitora koji će izvršiti upis i uplatu
hartija od vrijednosti, kao i visinu njihovih uloga,
b) ograničenja u prenosu hartija od vrijednosti koje su predmet
emisije, u skladu sa odredbama ovog zakona.
2.2. Zahtjev za odobrenje prospekta
Član 48.
(1) Uz zahtjev za odobrenje prospekta za emisiju privatnom ponudom,
pored priloga propisanih odredbama člana 27. stav 3. ovog zakona
emitent dostavlja dokaz o identitetu unaprijed poznatog kupca
i prijedlog saopštenja za javnost o emisiji.
(2) Formu i sadržaj zahtjeva za odobravanje prospekta za emisiju
hartija od vrijednosti privatnom ponudom i saoštenja za javnost
iz stava 1. ovog člana kao i izvještaja iz člana 54. ovog zakona,
propisuje Komisija.
2.3. Promjena kupaca u privatnoj
ponudi
Član 49.
(1) Ako se kupac u privatnoj ponudi promijeni za vrijeme trajanja
privatne ponude, emitent je dužan da od Komisije dobije dozvolu
za nastalu promjenu.
(2) Ako se kupac u privatnoj ponudi promijeni za vrijeme trajanja
privatne ponude, emitent dostavlja Komisiji ispravljenu odluku
o emisiji sa tačnim informacijama o identitetu kupaca.
(3) Komisija će proglasiti ništavnom svaku emisiju privatnom ponudom
koja je završila prodajom hartija od vrijednosti kupcima koji
nisu bili imenovani u odluci o emisiji.
2.4. Donošenje rješenja po zahtjevu
emitenta
Član 50.
(1) Komisija donosi rješenje o odobravanju ili odbijanju prospekta
za emisiju privatnom ponudom u roku od 30 dana od dana prijema
urednog i potpunog zahtjeva.
(2) Rješenje iz stava 1. ovog člana je konačno.
2.5. Komunikacija sa kupcima
Član 51.
(1) Prospekt za emisiju hartija od vrijednosti privatnom ponudom
emitent ne smije da objavi, nego besplatno dostavlja kupcima na
uvid.
(2) Za vrijeme trajanja privatne ponude emitent ne smije stupati
u kontakt sa potencijalnim kupcima putem sredstava javnog informisanja.
2.6. Upis i uplata hartija od vrijednosti
Član 52.
(1) Hartije od vrijednosti koje su predmet privatne ponude upisuju
se i uplaćuju u roku od 30 dana od dana prijema rješenja o odobrenju
prospekta iz člana 50. ovog zakona.
(2) Izuzetno od odredbi iz stava 1. ovog člana, u slučaju emisije
privatnom ponudom po posebnom programu za zaposlene, rok uplate
upisanih hartija od vrijednosti može biti do tri godine.
2.7. Završetak privatne ponude
Član 53.
(1) Privatna ponuda smatra se uspješnom ako je u roku iz člana
52. ovog zakona ako je upisan i uplaćen ukupan broj hartija od
vrijednosti ponuđenih u prospektu.
(2) Ako se upis i uplata hartija od vrijednosti u privatnoj ponudi
ne završi u skladu sa stavom 1. ovog člana, upis hartija od vrijednosti
se poništava. Sve uplate koje je emitent primio za upisane hartije
od vrijednosti, zajedno sa kamatom na depozite, vraćaju se kupcima
u roku od tri dana od dana prijema rješenja Komisije.
2.8. Izvještaj o rezultatima privatne
ponude
Član 54.
(1) Emitent je dužan da najkasnije u roku od tri dana od dana
završetka privatne ponude Komisiji dostavi izvještaj o broju i
procentu upisanih i uplaćenih hartija od vrijednosti, sa izvještajem
banke o izvršenim uplatama na privremenom računu. Komisija je
ovlašćena da od emitenta zatraži druge podatke o upisu i uplatama
predmetne emisije.
(2) Sadržaj, način i rokove izvještavanja iz stava 1. ovog člana
propisuje Komisija.
(3) Emitent je dužan da najkasnije u roku od sedam dana od dana
završetka ponude objavi podatke iz stava 1. ovog člana u najmanje
jednom dnevnom listu dostupnom na cjelokupnoj teritoriji Republike
Srpske i internet stranicama berze i drugog uređenog javnog tržišta.
2.9. Upis emisije
Član 55.
(1) U slučaju uspješnog završetka privatne ponude hartija od vrijednosti,
emitent je dužan da uz izvještaj iz člana 54. stav 1 ovog zakona
podnese zahtjev za upis emisije u registar emitenata kod Komisije.
(2) Rješenjem Komisije o upisu emisije u registar emitenata istovremeno
se potvrđuje i uspješnost emisije.
(3) Emitent je dužan da, u roku iz člana 8. stav 2. ovog zakona,
podnese zahtjev za upis hartija od vrijednosti u Registar.
(4) Registar je dužan da obavijesti berzu, odnosno drugo uređeno
javno tržište o registraciji hartija od vrijednosti.
3. Emisija hartija od vrijednosti
emitenata iz Federacije BiH i Brčko Distrikta
Član 56.
Na emitenta iz Federacije Bosne i Hercegovine i Brčko Distrikta
koji emituje hartije od vrijednosti na području Republike Srpske
primjenjuju se odredbe ovog zakona koje se odnose na domaćeg emitenta.
4. Emisija hartija od vrijednosti
stranog emitenta
Član 57.
(1) Strani emitent može emitovati hartije od vrijednosti u Republici
Srpskoj po odredbama ovog zakona samo posredstvom berzanskog posrednika
koji je angažovan za obavljanje poslova agenta ili poslova preuzimanja
emisije.
(2) Zahtjev za odobrenje prospekta u ime stranog emitenta podnosi
berzanski posrednik iz stava 1. ovog člana.
(3) Uz zahtjev se obavezno prilaže ugovor između stranog emitenta
i berzanskog posrednika o obavljanju poslova agenta ili preuzimaoca
emisije.
(4) Berzanski posrednik obavlja u ime i za račun stranog emitenta
sve radnje u postupku emisije hartija od vrijednosti.
Član 58.
(1) Komisija može odobriti prospekt stranom emitentu i ako uz
zahtjev nisu priloženi svi prilozi ili u prospektu nisu navedeni
svi propisani podaci pod uslovom:
a) da berzanski posrednik koji je angažovan za obavljanje poslova
agenta ili poslova preuzimanja emisije dokaže da prema propisima
zemlje emitenta takve priloge i podatke nije moguće pribaviti,
a Komisija ocijeni da to neće potencijalnom investitoru umanjiti
mogućnost da objektivno procijeni rizike ulaganja i donese odluku
o ulaganju i
b) da berzanski posrednik koji je angažovan za obavljanje poslova
agenta ili poslova preuzimanja emisije dokaže da prema propisima
države u kojoj emitent hartija od vrijednosti ima sjedište, takvi
prilozi i podaci nisu potrebni za odobrenje prospekta, pod uslovom
reciprociteta koji se pretpostavlja.
(2) Za istinitost i potpunost podataka koji sadrži prospekt stranog
emitenta, pored stranog emitenta, solidarno odgovara i berzanski
posrednik iz stava 1. ovog člana.
5. Emisija hartija od vrijednosti izvan Republike Srpske
Član 59.
(1) Domaći emitent koji namjerava da emituje hartije od vrijednosti
izvan Republike Srpske dužan je da prethodno Komisiji dostavi
obavještenje sa podacima o namjeravanoj emisiji u skladu sa odredbama
ovog zakona.
(2) U roku od osam dana od dana završetka emisije iz stava 1.
ovog člana emitent je dužan da Komisiji dostavi podatke o broju
upisanih i uplaćenih hartija od vrijednosti.
(3) U roku od deset dana nakon dobijanja odgovarajućeg rješenja
o završetku emisije iz stava 1. ovog člana, emitent je dužan da
rezultate emisije objavi na način i u formi propisanoj odredbama
ovog zakona.
6. Izuzeci od obaveze izrade prospekta
Član 60.
(1) Emitent može emitovati hartije od vrijednosti bez obaveze
izrade prospekta, u sljedećim slučajevima:
a) prilikom simultanog osnivanja akcionarskog društva, kao i prilikom
povećanja njegovog kapitala,
b) po osnovu pretvaranja rezervi i neraspoređene dobiti u osnovni
kapital,
v) prilikom smanjenja osnovnog kapitala,
g) prilikom statusne promjene,
d) kada ukupan iznos emisije nije veći od 100.000 KM a broj kupaca
nije veći od 10,
đ) emisija novih akcija prilikom njihovog spajanja, podjele, konverzije
i denominacije,
e) emisija po osnovu pretvaranja zamjenjljivih obveznica i varanata
u akcije, i
ž) emisija kratkoročnih hartija od vrijednosti.
(2) Kratkoročne hartije od vrijednosti ne smiju se emitovati sa
klauzulom odgađanja dospijeća izdavanjem nove serije.
(3) U slučaju emisije iz stava 1. ovog člana, emitent je dužan
da o emisiji obavijesti Komisiju u roku od sedam dana od dana
donošenja odluke, sa prilogom odluke i drugih dokumenata određenih
pravilnikom Komisije.
(4) Emisiju iz stava 1. tačka d) ovog člana emitent može izvršiti
jednom u dvije kalendarske godine.
(5) Komisija svojim pravilnikom bliže uređuje sadržaj odluka i
drugih dokumenata koje emitent podnosi Komisiji, način obavještavanja
Komisije, kao i druge obaveze u vezi sa emisijom iz stava 1. ovog
člana.
Član 61.
Emitent sa javno emitovanim akcijama, kojima se organizovano trguje
na berzi ili drugom uređenom javnom tržištu može da emituje akcije
konverzijom potraživanja u ulog samo kada je to drugim zakonom
posebno propisano u slučaju reorganizacije stečajnog dužnika u
postupku stečaja ili u postupku restrukturisanja prilikom pripreme
preduzeća za privatizaciju.
IV POSLOVI SA HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI I OVLAŠĆENI UČESNICI
NA TRŽIŠTU HARTIJA OD VRIJEDNOSTI
Član 62.
Poslovi sa hartijama od vrijednosti su:
a) posredovanje u kupovini i prodaji hartija od vrijednosti po
nalogu klijenta, u svoje ime, a za račun klijenta (brokerski poslovi),
b) trgovina hartijama od vrijednosti u svoje ime i za svoj račun
radi ostvarivanja razlike u cijeni (dilerski poslovi),
v) poslovi posebne berzanske trgovine – istovremeno isticanje
stalne ponude za kupovinu i za prodaju hartija od vrijednosti,
u svoje ime i za svoj račun, radi održavanja stalne ponude i potražnje
za određenom hartijom od vrijednosti (poslovi podrške tržištu
– market making),
g) upravljanje portfeljom hartija od vrijednosti za račun klijenta
(poslovi upravljanja portfeljom),
d) organizovanje, priprema i provođenje upisa i uplate hartija
od vrijednosti i obavljanje drugih poslova za emitenta u vezi
sa emisijom hartija od vrijednosti, kao i priprema za uvrštavanje
hartija od vrijednosti na berzu i uređeno javno tržište uključujući
i podnošenje zahtjeva za uvrštavanje u ime emitenta (poslovi agenta
emisije),
đ) organizovanje, priprema i provo¬đenje emisije hartija od vrijednosti
za emitenta te sa tim u vezi upis i uplata svih hartija od vrijednosti,
radi njihove daljnje prodaje investitorima, kako bi se osigurao
uspjeh upisa i uplate (poslovi preuzimanja emisije - underwriting),
e) pružanje savjetodavnih usluga klijentima u vezi sa poslovanjem
hartijama od vrijednosti (poslovi investicionog savjetovanja)
i
ž) kastodi poslovi.
Član 63.
Ovlašćeni učesnici na tržištu hartija od vrijednosti su pravna
i fizička lica, koja za obavljanje poslova sa hartijama od vrijednosti
imaju dozvolu Komisije, i to: berzanski posrednici, brokeri, investicioni
savjetnici i investicioni menadžeri.
1. Berzanski posrednik
Član 64.
(1) Poslove sa hartijama od vrijednosti iz člana 62. ovog zakona,
kao djelatnost može obavljati isključivo brokersko-dilersko društvo
i banka (u daljem tekstu: berzanski posrednik) koji je za obavljanje
tih poslova dobio dozvolu Komisije i upisao ih kao djelatnost
u sudski registar.
(2) Trgovanje javno emitovanim hartijama od vrijednosti obavlja
se isključivo preko berzanskih posrednika na berzi ili drugom
uređenom javnom tržištu.
(3) Komisija svojim propisom utvrđuje uslove pod kojima se hartijama
od vrednosti koje nisu emitovane uz javni poziv za prodaju, može
trgovati na berzi i drugom uređenom javnom tržištu.
(4) Hartijama od vrednosti emitovanim u skladu sa odredbama ovog
zakona može se trgovati i neposredno između berzanskih posrednika
uz obavezu da se o tom trgovanju dnevno informiše berza.
(5) Bliže uslove trgovanja i izvještavanja iz stava 3. i 4. ovog
člana propisuje Komisija.
Član 65.
(1) Berzanski posrednik za obavljanje brokerskih poslova mora
imati zaposlenog najmanje jednog brokera.
(2) Za obavljanje ostalih poslova sa hartijama od vrijednosti
berzanski posrednik mora imati zaposlena najmanje dva brokera.
(3) Poslove investicionog savjetovanja berzanski posrednik može
obavljati ako je, pored brokera, zaposlio još najmanje jednog
investicionog savjetnika.
(4) Poslove upravljanja portfeljom hartija od vrijednosti berzanski
posrednik može obavljati ako je, pored brokera, zaposlio još najmanje
jednog investicionog menadžera.
1.1. Brokersko-dilersko društvo
Član 66.
(1) Brokersko-dilersko društvo se osniva kao akcionarsko društvo
sa sjedištem u Republici Srpskoj, čija jedina djelatnost mogu
biti poslovi sa hartijama od vrijednosti prema odredbama ovog
zakona za koje dobije dozvolu Komisije.
(2) Na brokersko-dilersko društvo primjenjuju se odredbe zakona,
kojima se reguliše osnivanje i poslovanje akcionarskih društava,
ako ovim zakonom nije drugačije propisano.
Član 67.
(1) Akcije brokersko-dilerskog društva glase na ime i prije upisa
osnivanja ili povećanja osnovnog kapitala u sudski registar, moraju
biti uplaćene u cijelosti.
(2) Akcionar brokersko-dilerskog društva ne može biti lice koje
je osuđivano za krivično djelo protiv privrede i platnog prometa,
protiv službene dužnosti i za krivično djelo propisano ovim zakonom,
za koje je nastupila pravna posljedica osude dok ta posljedica
traje.
Član 68.
(1) Za obavljanje brokerskih poslova i poslova investicionog savjetovanja
novčani dio osnovnog kapitala brokersko-dilerskog društva ne može
biti manji od
50.000 KM.
(2) Za obavljanje dilerskih poslova novčani dio osnovnog kapitala
brokersko-dilerskog društva ne može biti manji od 75.000 KM.
(3) Za obavljanje poslova upravljanja portfeljom i agenta emisije
novčani dio osnovnog kapitala brokersko-dilerskog društva ne može
biti manji od
100.000 KM.
(4) Za obavljanje poslova podrške tržištu novčani dio osnovnog
kapitala brokersko-dilerskog društva ne može biti manji od 200.000
KM.
(5) Za obavljanje poslova preuzimaoca emisije novčani dio osnovnog
kapitala brokersko-dilerskog društva ne može biti manji od 600.000
KM.
(6) Ako brokersko-dilersko društvo obavlja više poslova, obezbjeđuje
osnovni kapital prema najvišem propisanom iznosu.
Član 69.
(1) Brokersko-dilersko društvo koje ne ispunjava uslov u pogledu
iznosa novčanog dijela osnovnog kapitala za obavljanje poslova
iz člana 62. tačke d) i đ) ovog zakona, može da, na osnovu ugovora
sa drugim berzanskim posrednikom, od Komisije zatraži dozvolu
za obavljanje navedenih poslova, za određenu emisiju hartija od
vrijednosti.
(2) Komisija izdaje dozvolu iz stava 1. ovog člana ako su ispunjeni
sljedeći uslovi:
a) da su ugovorne strane berzanski posrednici,
b) da ugovorne strane zajedno ispunjavaju uslov u pogledu iznosa
novčanog dijela osnovnog kapitala za obavljanje poslova iz člana
56. tačke d) i đ) ovog zakona.
1.2. Banka
Član 70.
(1) Odredbe ovog zakona koje se odnose na poslovanje brokersko-dilerskog
društva, na odgovarajući se način primjenjuju i na banku koja
obavlja poslove sa hartijama od vrijednosti.
(2) Banka može obavljati poslove sa hartijama od vrijednosti kada
dobije dozvolu Komisije za svaki pojedini posao i upiše ove poslove
kao djelatnost u sudski registar.
Član 71.
Banka može obavljati poslove sa hartijama od vrijednosti pod uslovom:
a) da za to ima poseban organizacioni dio,
b) da ima otvoren poseban poslovni račun,
v) da u poslovnim knjigama obezbijedi posebnu evidenciju i podatke
o poslovanju tog organizacionog dijela.
1.3. Ograničenje sticanja akcija
i konflikt interesa
Član 72.
(1) Isto pravno ili fizičko lice ne može ni posredno ni neposredno
imati akcije u više brokersko-dilerskih društava.
(2) Berzanski posrednik ne može ni posredno niti neposredno imati
akcije u drugom brokersko-dilerskom društvu.
(3) Jedno lice može biti zaposleno ili biti član uprave ili nadzornog
odbora samo u jednom berzanskom posredniku.
(4) Brokersko-dilersko društvo dužno je da podatke o vlasničkoj
strukturi dostavlja Komisiji u roku od osam dana od dana svake
promjene.
1.4. Dozvola za obavljanje poslova
sa hartijama od vrijednosti
Član 73.
(1) Dozovolom za obavljanje poslova sa hartijama od vrijednosti
Komisija utvrđuje vrstu poslova koju mogu obavljati berzanski
posrednici.
(2) Bliže uslove poslovanja i izdavanja dozvole propisuje Komisija.
(3) Dozvolu za obavljanje poslova sa hartijama od vrijednosti
Komisija izdaje na period od tri godine od dana izdavanja.
(4) Komisija može produžiti dozvolu za obavljanje poslova sa hartijama
od vrijednosti ako berzanski posrednik kontinuirano ispunjava
uslove i obaveze propisane ovim zakonom i propisom Komisije, i
podnese Komisiji zahtjev za produženje dozvole najkasnije 30 dana
prije dana isteka dozvole.
Član 74.
(1) Prije upisa osnivanja brokersko-dilerskog društva u sudski
registar, kao i prije svakog sljedećeg upisa djelatnosti u sudski
registar, za svaki pojedini posao sa hartijama od vrijednosti,
brokersko-dilersko društvo mora od Komisije dobiti dozvolu za
obavljanje poslova sa hartijama od vrijednosti.
(2) Zahtjev za izdavanje dozvole za obavljanje poslova sa hartijama
od vrijednosti Komisiji podnose osnivači, odnosno uprava brokersko-dilerskog
društva.
Član 75.
Uz zahtjev za izdavanje dozvole za obavljanje poslova sa hartijama
od vrijednosti, Komisiji se dostavljaju:
a) osnivački akt,
b) statut,
v) pravila poslovanja brokersko-dilerskog društva,
g) akt o naknadama za obavljanje poslova sa hartijama od vrijednosti,
d) izvod iz sudskog registra kada zahtjev podnosi brokersko-dilersko
društvo koje već posjeduje dozvolu za obavljanje pojedinih poslova
sa haritjama od vrijednosti,
đ) dokaz o uplati osnovnog kapitala u novcu,
e) izjave svakog akcionara brokersko-dilerskog društva da nema
smetnji u vezi sticanja akcija prema odredbama ovog zakona,
ž) dokaz da je brokersko-dilersko društvo na neodređeno vrijeme
zaposlilo odgovajući broj brokera, investicionih savjetnika i
investicionih menadžera u skladu sa članom 65. ovog zakona,
z) podatke o licima sa posebnim ovlašćenjima i odgovornostima,
i) uvjerenje nadležnog organa da ne postoje smetnje iz člana 67.
stav 2. ovog zakona,
j) drugu dokumentaciju utvrđenu propisom Komisije na osnovu koje
je moguće utvrditi postoje li kadrovski, tehnički i organizacioni
uslovi za obavljanje poslova na koje se odnosi zahtjev za izdavanje
dozvole,
k) dokaz o uplati naknade za rješavanje zahtjeva za izdavanje
dozvole za obavljanje poslova sa hartijama od vrijednosti.
Član 76.
Uz zahtjev za izdavanje dozvole za obavljanje poslova sa hartijama
od vrijednosti, banka Komisiji dostavlja:
a) statut,
b) odluku o osnivanju organizacionog dijela za poslovanje sa hartijama
od vrijednosti;
v) podatke o licima sa posebnim ovlašćenjima i odgovornostima,
g) saglasnost Agencije za bankarstvo Republike Srpske o odobravanju
osnivanja organizacionog dijela za poslovanje sa hartijama od
vrijednosti,
d) rješenje o upisu organizacionog dijela banke u sudski registar,
đ) drugu dokumentaciju, shodno članu 75. ovog zakona, utvrđenu
propisom Komisije na osnovu koje je moguće utvrditi postoje li
kadrovski, tehnički i organizacioni uslovi za obavljanje usluga
na koje se odnosi zahtjev za izdavanje dozvole.
Član 77.
(1) Ako uz zahtjev za izdavanje dozvole za obavljanje poslova
sa hartijama od vrijednosti nije podnesena uredna ili potpuna
dokumentacija u skladu sa odredbama ovog zakona, Komisija će podnosiocu
zahtjeva dostaviti pismeni zaključak o nedostacima koje je podnosilac
zahtjeva dužan otkloniti u određenom roku od dana prijema zaključka
Komisije.
(2) Ako se u postupku rješavanja zahtjeva ukaže potreba za dodatnim
podacima ili dokumentima, Komisija će zaključkom pozvati podnosioca
zahtjeva da u određenom roku od dana dostavljanja zaključka, dostavi
iste Komisiji sa potrebnim obrazloženjima.
(3) U slučaju nepostupanja podnosioca zahtjeva u roku iz stava
1. i 2. ovog člana, Komisija će zaključkom odbaciti zahtjev kao
neuredan, nepotpun ili podnesen od neovlašćenog lica.
(4) O usvajanju ili odbijanju zahtjeva za izdavanje dozvole za
obavljanje poslova sa hartijama od vrijednosti Komisija donosi
rješenje u roku od 30 dana od dana prijema urednog i potpunog
zahtjeva.
(5) Rješenje iz stava 4. ovog člana je konačno.
(6) Komisija će izdati dozvolu za obavljanje poslova sa hartijama
od vrijednosti ako podnosilac zahtjeva ispunjava uslove propisane
ovim zakonom i pravilnikom Komisije i ako je uz zahtjev priložena
propisana dokumentacija.
(7) U rješenju o izdavanju dozvole za obavljanje poslova sa hartijama
od vrijednosti Komisija će tačno navesti za koje pojedinačne poslove
izdaje dozvolu.
Član 78.
Komisija će odbiti zahtjev za izdavanje dozvole za obavljanje
poslova sa hartijama od vrijednosti:
a) ako su odredbe osnivačkog akta i statuta berzanskog posrednika
u suprotnosti sa odredbama ovog zakona i propisom Komisije,
b) ako berzanski posrednik ne ispunjava uslove propisane ovim
zakonom i propisom Komisije.
Član 79.
Komisija vodi registar berzanskih posrednika.
Član 80.
U slučaju statusnih promjena pripajanja, spajanja ili podjele
berzanski posrednik je dužan da, prije podnošenja prijave za upis
u sudski registar, dobije dozvolu Komisije za statusnu promjenu.
Član 81.
Berzanski posrednici koji se spajaju dužni su prije upisa u sudski
registar novog berzanskog posrednika podnijeti Komisiji zah¬tjev
za obavljanje poslova sa hartijama od vrijednosti za berzanskog
posrednika koji će nastati spajanjem.
Član 82.
(1) Berzanski posrednik može obavljati poslove sa hartijama od
vrijednosti izvan Republike Srpske osnivanjem poslovne jedinice
ili posebnog pravnog lica u skladu sa propisima zemlje, odnosno
entiteta u kome namjerava da obavlja djelatnost.
(2) Berzanski posrednik dužan je da o namjeri osnivanja poslovne
jedinice ili posebnog pravnog lica izvan Republike Srpske prethodno
obavijesti Komisiju.
(3) O osnovanoj poslovnoj jedinici ili posebnom pravnom licu berzanski
posrednik dužan je da obavijesti Komisiju u roku od 10 dana od
dana upisa u registar izvan Republike Srpske, odnosno dobijanja
dozvole za obavljanje poslova sa hartijama od vrijednosti izvan
Republike Srpske.
(4) Komisija propisuje sadržaj obavještenja i dokumentaciju koja
se dostavlja.
Član 83.
(1) Berzanski posrednik čije je sjedište izvan Bosne i Hercegovine,
može u Republici Srpskoj osnovati poslovnu jedinicu radi obavljanja
poslova iz ovoga zakona, na osnovu dozvole Komisije.
(2) Poslovna jedinica iz stava 1. ovog člana ima svojstvo pravnog
lica.
(3) Berzanski posrednik iz stava 1. ovog člana uz zahtjev za izdavanje
dozvole za obavljanje poslova sa hartijama od vrijednosti dužan
je da priloži:
a) ovlašćenje za obavljanje poslova sa hartijama od vrijednosti
u zemlji svog sjedišta sa ovjerenim prevodom,
b) potvrdu o dostavljanju obavještenja o osnivanju poslovne jedinice
u Republici Srpskoj regulatoru u zemlji sjedišta sa ovjerenim
prevodom.
(4) Odredbe ovog Zakona koje se odnose na izdavanje i oduzimanje
dozvole berzanskom posredniku, na poslovanje i nadzor nad berzanskim
posrednikom, shodno se primjenjuju i na poslovne jedinice iz stava
1. ovoga člana, ako pojedinim odredbama ovog zakona nije drugačije
propisano.
Član 84.
(1) Dozvola za obavljanje poslova sa hartijama od vrijednosti
izdata berzanskom posredniku u Federaciji Bosne i Hercegovine
i Brčko Distriktu važi i na teritoriji Republike Srpske, uz uslov
da berzanski posrednik ispunjava uslove za osnivanje i poslovanje
propisane ovim zakonom i uz poštivanje principa reciprociteta.
(2) Berzanski posrednik iz stava 1. ovog člana dužan je da registruje
poslovnu jedinicu na teritoriji Republike Srpske i da je upiše
u registar Komisije iz člana 79. ovog zakona.
(3) Odredbe ovog zakona koje se odnose na poslovanje, nadzor i
oduzimanje dozvole shodno se primjenjuju i na berzanskog posrednika
iz stava 1. ovog člana, ako pojedinim odredbama ovog zakona nije
drugačije propisano.
Član 85.
Dozvola za obavljanje poslova sa hartijama od vrijednosti prestaje
da važi:
a) istekom roka na koji je izdata ako u propisanom roku nije podnesen
zahtjev za njeno produženje,
b) danom otvaranja stečajnog postupka ili postupka likvidacije
berzanskog posrednika,
v) danom dostavljanja rješenja o oduzimanju dozvole za obavljanje
poslova sa hartijama od vrijednosti,
g) danom dostavljanja rješenja o oduzimanju dozvole za rad banci,
u skladu sa odredbama Zakona o bankama,
d) pripojenom berzanskom posredniku, danom upisa pripajanja u
sudski registar,
đ) danom upisa spajanja u sudski registar za sva lica koja se
spajaju.
Član 86.
Ako berzanski posrednik obavijesti Komisiju o prestanku obavljanja
djelatnosti i podnese zahtjev za brisanje iz registra berzanskih
posrednika, Komisija donosi rješenje o prestanku važenja dozvole
za obavljanje djelatnosti tom berzanskom posredniku, samo ako
su izmirene sve obaveze prema klijentima.
1.5. Nadzor nad poslovanjem i oduzimanje dozvole za obavljanje
poslova sa hartijama od vrijednosti
Član 87.
(1) Ako u postupku nadzora berzanskog posrednika utvrdi nezakonitosti,
odnosno nepravilnosti u poslovanju, Komisija donosi rješenje kojim
nalaže da se utvrđene nepravilnosti otklone u odgovarajućem roku
i može preduzeti jednu ili više sljedećeih mjera:
a) izreći opomenu,
b) izreći javnu opomenu,
v) oduzeti saglasnost na imenovanje direktora i dati nalog za
pokretanje postupka za imenovanje novog lica na to mjesto,
g) dati nalog za privremenu zabranu obavljanja pojedinih ili svih
poslova iz dozvole za obavljanje poslova – u trajanju do šest
mjeseci,
d) dati nalog za privremenu zabranu raspolaganja sredstvima sa
novčanih računa i računa hartija od vrijednosti i drugom imovinom
– u trajanju do tri mjeseca,
đ) oduzeti dozvolu za obavljanje poslova sa hartijama od vrijednosti,
e) preduzeti druge mjere u skladu sa ovim zakonom i pravilnikom
Komisije.
(2) Bliže uslove i način vršenja nadzora, postupak izdavanja naloga
i preduzimanja mjera, kao i rokove za izvršavanje naloga i trajanje
mjera, propisuje Komisija.
Član 88.
Komisija može berzanskom posredniku oduzeti dozvolu za obavljanje
jednog ili više poslova sa hartijama od vrijednosti ako:
a) u roku od 30 dana od izdavanja dozvole ne podnese zahtjev za
upis u sudski registar ili u roku od 30 dana ne podnese zahtjev
za upis u sudski registar kao djelatnosti poslove sa hartijama
od vrijednosti za koje je naknadno dobilo dozvolu Komisije,
b) u roku od šest mjeseci od izdavanja dozvole ne počne obavljati
poslove sa hartijama od vrijednosti ili ako te poslove ne obavlja
u razdoblju dužem od šest mjeseci,
v) obavlja poslove sa hartijama od vrijednosti za koje nema dozvolu
Komisije,
g) obavlja djelatnosti koje nisu poslovi sa hartijama od vrijednosti,
d) je dozvola za obavljanje poslova sa hartijama od vrijednosti
pribavljena na osnovu neistinitih podataka,
đ) prestane da ispunjava uslove propisane za dobijanje dozvole
za obavljanje poslova,
e) ne ispunjava uslove za poslovanje u skladu sa odredbama ovog
zakona i propisom Komisije,
ž) učestalo ili teže krši odredbe ovog zakona i propisa Komisije
koje se odnose na način obavljanja poslova sa hartijama od vrijednosti,
z) prekrši obavezu zabrane manipulacije i upotrebe povlašćene
informacije,
i) se ne pridržava odluke o privremenoj zabrani obavljanja poslova
sa hartijama od vrijednosti,
j) u roku utvrđenom aktom Komisije ne postupi po nalogu za otklanjanje
utvrđenih nezakonitosti, odnosno nepravilnosti i
k) u drugim slučajevima kada poslove u vezi sa hartijama od vrijednosti
ne obavlja u skladu sa ovim zakonom i propisima Komisije.
Član 89.
Komisija može poslovnoj jedinici stranog berzanskog posrednika,
pored slučajeva iz člana 88. ovog zakona, oduzeti dozvolu za obavljanje
poslova sa hartijama od vrijednosti ako tom berzanskom posredniku
bude oduzeta dozvola za obavljanje tih poslova u zemlji sjedišta.
Član 90.
(1) Rješenjem o oduzimanju dozvole za obavljanje poslova sa hartijama
od vrijednosti Komisija određuje rok u kojem berzanski posrednik
ne može zatražiti ponovno izdavanje dozvole za obavljanje poslova
sa hartijama od vrijednosti, a koji ne može biti duži od godine
dana.
(2) Rješenjem o oduzimanju dozvole za obavljanje poslova sa hartijama
od vrijednosti Komisija može odrediti da se neizvršeni nalozi
i druge isprave klijenta berzanskog posrednika, kojem Komisija
oduzima dozvolu, predaju drugom berzanskom posredniku, uz njegovu
saglasnost.
(3) Od dana konačnosti rješenja o oduzimanju dozvole za obavljanje
poslova sa hartijama od vrijednosti, odnosno od dana prestanka
važenja dozvole po sili zakona, berzanski posrednik ne smije zaključiti,
odnosno započeti obavljati ni jedan novi posao vezan za obavljanje
poslova za koju je predmetna dozvola izdata.
(4) O oduzimanju dozvole Komisija će obavijestiti berzu, uređeno
javno tržište, Registar i registarski sud, dostavljanjem rješenja.
(5) Danom donošenja rješenja o oduzimanju dozvole za obavljanje
poslova sa hartijama od vrijednosti, Komisija daje nalog banci
kod koje se vode računi ovog brokersko-dilerskog društva da izvrši
blokadu tih računa.
Član 91.
(1) U postupku stečaja brokersko-dilerskog društva, stečajni upravnik
ne može odustati od nalaga za kupovinu i prodaju hartija od vrijednosti
koji je prihvatilo to brokersko-dilersko društvo.
(2) Iz stečajne mase brokersko-dilerskog društva izlučuju se potraživanja
njegovih klijenata po osnovu ulaganja u hartije od vrijednosti,
kao i potraživanja Republike Srpske i Centralne banke Bosne i
Hercegovine po tom osnovu.
(3) Odluka o otvaranju postupka likvidacije, odnosno stečaja nad
brokersko-dilerskim društvom dostavlja se Komisiji u roku od osam
dana od dana donošenja odluke.
2. Broker, investicioni savjetnik
i investicioni menadžer
Član 92.
Komisija organizuje i provodi ispit za sticanje zvanja brokera,
investicionog savjetnika i investicionog menadžera i izdaje odgovarajuća
uvjerenja.
Član 93.
(1) Broker, investicioni savjetnik i investicioni menadžer može
obavljati poslove iz člana 62. ovog zakona samo u svojstvu zaposlenog
kod berzanskog posrednika i drugog ovlašćenog učesnika, pod uslovom
da ima dozvolu Komisije.
(2) Dozvola se izdaje na period od dvije godine.
(3) Jedno lice ne može istovremeno imati dozvolu za obavljanje
poslova brokera, investicionog savjetnika i investicionog menadžera.
(4) Uslove za sticanje zvanja i dobijanje dozvole za obavljanje
poslova brokera, investicionog savjetnika i investicionog menadžera
propisuje Komisija.
(5) Lice koje nema dozvolu Komisije ne može pružati usluge brokera,
investicionog savjetnika i investicionog menadžera.
(6) Komisija vodi registar brokera, investicionih savjetnika i
investicionih menadžera.
2.1. Zahtjev za izdavanje dozvole
za obavljanje poslova brokera, investicionog savjetnika i investicionog
menadžera
Član 94.
(1) Lice koja podnosi zahtjev za izdavanje dozvole za brokera,
investicionog savjetnika ili investicionog menadžera uz zahtjev
treba da priloži:
a) kopiju uvjerenja o sticanju zvanja brokera, investicionog savjetnika
ili investicionog menadžera,
b) uvjerenje nadležnog organa da nije osuđivano za krivično djelo
protiv privrede i platnog prometa, protiv službene dužnosti i
za krivično djelo propisano ovim zakonom i da mu nije izrečena
mjera zabrane obavljanja istih ili sličnih poslova u vezi sa hartijama
od vrijednosti, odnosno ovjereni prevod takvog uvjerenja nadležnog
organa zemlje čiji je državljanin,
v) uvjerenje o državljanstvu,
g) ovjerena fotokopija pasoša, ako je lice strani državljanin,
d) ovjerena fotokopija radne knjižice,
đ) dokaz o ispunjavanju uslova u skladu sa propisima o zapošljavanju
stranaca,
e) dokaz da je zaposlen kod berzanskog posrednika ili potvrdu
tog berzanskog posrednika da će biti zaposlen,
ž) dokaz o uplati naknade.
(2) Pored dokumenata iz stava 1. ovog člana lice koje je podnijelo
zahtjev potpisuje izjavu:
a) da će savjesno, stručno i odgovorno obavljati poslove za čije
obavljanje podnosi zahtjev,
b) da mu radni odnos kod dosadašnjih poslodavaca nije prestao
pravosnažnom odlukom o prestanku radnog odnosa zbog povrede radne
obaveze.
2.2. Odlučivanje Komisije na osnovu
zahtjeva za izdavanje dozvole za obavljanje poslova brokera, investicionog
savjetnika i investicionog menadžera
Član 95.
Na odlučivanje Komisije na osnovu zahtjeva za izdavanje dozvole
za obavljanje poslova brokera, investicionog savjetnika i investicionog
menadžera shodno se primjenjuju odredbe člana 77. ovog zakona.
2.3. Priznavanje zvanja
Član 96.
(1) Lice koje je steklo zvanje brokera, investicionog savjetnika
ili investicionog menadžera izvan teritorije Republike Srpske
podnosi Komisiji zahtjev za priznavanje zvanja u Republici Srpskoj.
(2) Komisija svojim pravilnikom reguliše bliže uslove priznavanja
| 
Zakoni 
